通弘网计划每年砸1万亿日元! 频繁点错“科技树”的日本这次梭哈半导体和AI

一名负责芯片制造与AI预算工作的日本国会议员表示，高市早苗领导之下的日本执政党计划每年筹集大约1万亿日元(约合65亿美元)，以持续大举支持发展日本国内先进半导体制造领域以及堪比英伟达人工智能全栈级别的软硬件生态，此项计划也意味着日本欲重返“芯片制造霸主”宝座以及寻求跻身于比肩中美的“AI超级强国”。

自民党支持日本本土芯片制造的议员联盟干事长关芳弘在接受记者采访时表示，自明年4月开始的新财年起，大部分政府资金将通过常规预算来进行筹措，而不是通过本财年的追加预算来实现。

关芳弘在该自民党议员联盟召开会议后于周四对记者们表示，这将有别于日本政府在过去几年的资金筹集方式。当时政府依赖追加预算来为其芯片制造全面复兴战略提供资金。关芳弘表示，日本政府预计这一转变将有助于政府组织更稳定地确保资金来源且以不影响市场稳定的方式获得资金。

日本经济产业省的统计数据显示，自2021年制定新的日本本土芯片制造复兴战略以来，日本已拨出大约5.7万亿日元用于支持国内半导体以及人工智能领域。其中大部分资金来自追加预算，而非常规的预算举措。

关芳弘表示：“由于我们并不确定这种做法是否会成功，因此此前只通过追加预算来推进。但从现在开始，经产省在常态化的财年预算中的比重将大幅上升。因此，来自追加预算的拨款将会减少，从而实现更加稳定的政府资金运作。”

在去年追加的补充预算中，大约有1.5 万亿日元被划拨用于半导体以及人工智能相关支持，作为落实前首相石破茂承诺的首轮政府资金，该项承诺是为这些科技领域提供逾10万亿日元的新一轮公共支持。关芳弘称，自民党计划筹集的这1万亿日元也将计入上述的这10万亿日元的巨额投资承诺之中。

在已划拨的全部政府资金中，大约有1.7万亿日元被分配给有着“日版台积电”称号的Rapidus Corp.，该公司目标是在2027年前实现全球最尖端2nm制程芯片的量产。Rapidus可以说是日本在尖端芯片制造上“卷土重来”的最核心棋子，它的商业定位乃对标台积电先进逻辑芯片代工厂。来自美国的存储芯片巨头美光科技(Micron Technology Inc.)的广岛大型芯片工厂则获得了 7745亿日元资金支持。

目前，全球绝大多数最为先进的人工智能芯片由台积电完成制造与先进封装，日本政府在真金白银补贴台积电赴日本建造多座大型芯片制造工厂的同时，也在加大力度推进日本本土芯片制造商的先进制程量产计划。

来自日本的造芯新势力Rapidus成立于2022年，该芯片制造商的成立得到了日本政府的高额财政支持，同时该新锐芯片制造商也得到了一些日本大型公司的鼎力支持，这些公司包括丰田、索尼、NEC、NTT、软银以及电装等日本顶级公司。Rapidus此前与建立IBM长期合作，引进其2nm GAAFET工艺技术，日本政府力争帮助Rapidus在2027年量产2nm芯片，应用于人工智能、自动驾驶以及量子计算等最前沿领域。

对于在日本国内芯片制造领域的重磅投资项目，日本政府迅速发放最高达50%的建设成本补贴。因此，这一高效率的巨额补贴比例吸引台积电、美光和三星电子等行业领导者赴日建厂，加之日本在半导体设备和半导体高端原材料领域堪称全球领导者，在该领域坐拥东京电子、东京应化工业以及信越化学等巨头，台积电等芯片制造巨头们更愿意前往日本建设工厂。

“安倍经济学2.0”蓄势待发，半导体与AI等前沿行业或迎来日本政府庞大增量资金

现年64岁的日本新任首相高市早苗是一名保守民族主义者，将英国前首相玛格丽特·撒切尔列为其榜样之一。她长期以来是曾遭暗杀的日本任期最长首相安倍晋三的盟友，并且是安倍政策的坚定跟随者，这也是为何当前金融市场开始押注“安倍经济学”(Abenomics)即将重出江湖。

近期在全球范围火热所谓的“高市早苗交易”‌即指代日本自民党新总裁高市早苗胜选后，金融市场对其重启以“安倍经济学”为核心政策的预期引发股债汇市剧烈波动;“高市早苗交易”‌主要体现为日本股市闻讯迅速飙升、日元持续贬值及“日元套利交易”重启，因此押注“高市早苗交易”逻辑基本上等同于押注“更强劲财政刺激、产业扶持与温和货币政策”的日本再通胀组合——做多日股、空日元、避长久期。

高市早苗如果全面延续安倍晋三在任时期的“安倍经济学”所主导的积极财政+扩张性的产业支持政策，对于日本内需与芯片、AI数据中心等核心科技产业链以及和国家安全息息相关产业可谓非常正面，尤其是半导体与人工智能、量子计算等前沿科技行业可能迎来庞大的来自日本政府的增量投资规模。

“安倍经济学”理论框架对于日本股市乃至全球股市都乃长期利好催化剂，尤其是对于科技股而言。因此，如果高市早苗的施政重心主要包括减税/现金补贴与“所谓的全面投资日本”这一雄心壮志，再加上可预见的持续积极扩张的财政政策路径，无疑将推动日经225指数与东证指数长期牛市轨迹，尤其利好AI算力产业链、半导体、能源、先进制造、军工防务等。

频繁点错“科技树”的日本押宝半导体与AI，这次能点对吗?

日本最近三十年的发展，给人们的深刻印象之一便是频繁点错“科技树”。由于不断押错国家发展的大方向，日本没能赶上当时21世纪初期以IT技术主导的互联网产业大爆发时代;就拿目前全人类翘首以盼的第四次工业革命的重要方向来看，量子技术、电动汽车、5G/6G通信等领域，世界顶级玩家里都未能看见日本的身影。

这一次，随着全球企业布局AI大模型与AI智能体领域的热潮势不可挡，以及各国政府都在力争把“芯片制造”提升到国家安全级别——全球核心经济体都希望将芯片制造产能牢牢攥在自己手上，日本政府开始加码押宝半导体以及AI领域，期望成为这两大前沿科技领域的顶级领导者之一。